T H E L O G I C O F S O C I A L I S M C a p i t a l i s m a s i t e x i s t s t o d a y i s , i n m y o p i n i o n , t h e r e a l s o u r c e o f e v i l s I a m c o n v i n c e d t h e r e i s o n l y o n e w a y t o e l i m i n a t e t h e s e g r a v e e v i l s , n a m e l y t h r o u g h t h e e s t a b l i s h m e n t o f a s o c i a l i s t e c o n o m y – A L B E R T E I N S T E I N T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 1 T h e p u r p o s e o f t h i s p a m p h l e t i s t o i n t r o d u c e t h e l o g i c o f s o c i a l i s m t o a c o n t e m p o r a r y a u d i e n c e u n f a m i l i a r w i t h M a r x i s t t h e o r y I t l a y s o u t t h e k e y c o n c e p t s n e e d e d t o f o l l o w t h e r e a s o n i n g , t h e n e x p l a i n s t h e c o n t r a d i c t i o n s o f c a p i t a l i s m a n d h o w s o c i a l i s m r e s o l v e s t h e m K E Y T E R M S M e a n s o f p r o d u c t i o n : T h e n e c e s s a r y l a n d , f a c t o r i e s , a n d m a c h i n e r y u s e d t o p r o d u c e s o c i e t y ’ s g o o d s a n d s e r v i c e s T h e s t a t e : A t o o l o f o p p r e s s i o n u s e d b y t h e r u l i n g c l a s s t o e n f o r c e t h e i n t e r e s t s o f t h e d o m i n a n t c l a s s I t i s a m a n i f e s t a t i o n o f t h e i r r e c o n c i l a b i l i t y o f c l a s s a n t a g o n i s m s , w h i c h w i l l b e c o v e r e d l a t e r P r i v a t e p r o p e r t y : O w n e r s h i p o f r e s o u r c e s u s e d t o e x t r a c t p r o f i t f r o m t h e l a b o r o f o t h e r s I n c l u d e s t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n a n d r e n t a l p r o p e r t i e s D o e s n o t i n c l u d e p e r s o n a l b e l o n g i n g s ( e g , y o u r h o m e , t o o t h b r u s h , c a r , e t c ) S o c i a l i s m : A n e c o n o m i c s y s t e m i n w h i c h p r i v a t e p r o p e r t y i s a b o l i s h e d , a n d t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n a r e c o l l e c t i v e l y o w n e d a n d c o n t r o l l e d b y t h e w o r k e r s P l a n n e d p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n a r e b a s e d o n s o c i a l n e e d , n o t p r o f i t A t r a n s i t i o n a l s t a g e t o w a r d s c o m m u n i s m C o m m u n i s m : T h e e n d g o a l o f s o c i a l i s m A s t a t e l e s s , m o n e y l e s s , c l a s s l e s s s o c i e t y “ F r o m e a c h a c c o r d i n g t o h i s a b i l i t y , t o e a c h a c c o r d i n g t o h i s n e e d ” 2 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M N e o l i b e r a l i s m : A p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c i d e o l o g y t h a t a d v o c a t e s f o r f r e e - m a r k e t c a p i t a l i s m , d e r e g u l a t i o n , r e d u c t i o n i n g o v e r n m e n t s p e n d i n g , a n d e c o n o m i c i m p e r i a l i s m T h e U n i t e d S t a t e s a n d i t s t w o p o l i t i c a l p a r t i e s a r e n e o - l i b e r a l C a p i t a l i s m : A n e c o n o m i c s y s t e m i n w h i c h t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n a r e p r i v a t e l y o w n e d a n d u s e d t o p r o d u c e c o m m o d i t i e s ( v i a w a g e - l a b o r ) , s o a s m a l l c l a s s o f c a p i t a l i s t s c a n p r o f i t f r o m t h e l a b o r o f t h e m a j o r i t y P r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n a r e b a s e d o n p r o f i t , n o t s o c i a l n e e d T w o c l a s s e s e x i s t u n d e r c a p i t a l i s m : P r o l e t a r i a t ( w o r k e r s ) : T h e m a j o r i t y o f t h e p o p u l a t i o n w h o l i v e e n t i r e l y f r o m s e l l i n g t h e i r l a b o r - p o w e r t o t h e b o u r g e o i s i e f o r a w a g e T h e y d o n o t o w n b u s i n e s s e s o r p r i v a t e p r o p e r t y B o u r g e o i s i e ( c a p i t a l i s t s ) : A s m a l l m i n o r i t y w h o p r o f i t f r o m t h e e x p l o i t a t i o n o f w o r k e r s T h e y p r i v a t e l y o w n t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 3 C O N T R A D I C T I O N S O F C A P I T A L I S M I n M a r x i s t t h e o r y , c o n t r a d i c t i o n s r e f e r t o c o n f l i c t s i n h e r e n t t o t h e c a p i t a l i s t s y s t e m B e c a u s e o f c a p i t a l i s m ’ s s t r u c t u r e , t h e s e t e n s i o n s n o t o n l y p r e v e n t i t f r o m m e e t i n g t h e n e e d s o f t h e m a j o r i t y b u t a l s o r e v e a l w h y i t i s a n i l l o g i c a l , i n e f f i c i e n t s y s t e m w i t h a f i n i t e l i f e s p a n I n a “ r e v i e w ” o f M a r x ’ s c r i t i q u e o f c a p i t a l i s m , M i k h a i l B a k u n i n w r o t e , “ T h e b o u r g e o i s w i l l n e v e r r e a d i t o r , i f t h e y r e a d i t , t h e y w i l l n e v e r w a n t t o c o m p r e h e n d i t , a n d i f t h e y c o m p r e h e n d i t t h e y w i l l n e v e r s p e a k o f i t ; t h i s w o r k ( M a r x ’ s D a s K a p i t a l ) b e i n g n o t h i n g o t h e r t h a n a s e n t e n c e o f d e a t h , s c i e n t i f i c a l l y m o t i v a t e d a n d i r r e v o c a b l y p r o n o u n c e d , n o t a g a i n s t t h e m a s i n d i v i d u a l s , b u t a g a i n s t t h e i r c l a s s ” 1 W h i l e M a r x i d e n t i f i e d m a n y c o n t r a d i c t i o n s i n t h e c a p i t a l i s t s y s t e m , o u r f o c u s w i l l b e o n s u r p l u s v a l u e , c l a s s a n t a g o n i s m s , e c o n o m i c c r i s e s , a r t i f i c i a l d e m o c r a c y , a n d s c a r c i t y E a c h c o n t r a d i c t i o n d e s c r i b e s a p r o b l e m t h a t s o c i a l i s m c a n r e s o l v e S U R P L U S V A L U E U n d e r c a p i t a l i s m , l a b o r p o w e r i t s e l f b e c o m e s a c o m m o d i t y W o r k e r s s e l l t h e m s e l v e s , h o u r b y h o u r , t o t h e c a p i t a l i s t i n e x c h a n g e f o r a w a g e T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e v a l u e t h e y p r o d u c e a n d t h e w a g e s t h e y r e c e i v e i s c a l l e d s u r p l u s v a l u e Example: A worker produces $1000 worth of goods, but receives a wage of $100. The surplus value is $900, which the capitalist keeps as profit. 4 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M T h i s s i m p l e c a l c u l a t i o n r e v e a l s t h a t i n a c a p i t a l i s t s o c i e t y , w o r k e r s c a n n e v e r b e f a i r l y c o m p e n s a t e d f o r t h e f u l l v a l u e o f t h e i r l a b o r E x p l o i t a t i o n i s t h e o n l y l o g i c a l o u t c o m e o f w a g e - l a b o r u n d e r c a p i t a l i s m ( M a r x h u m o r o u s l y n o t e d t h a t t h i s l o g i c c a n a l s o b e a p p l i e d t o a n y o c c u p a t i o n o u t s i d e o f m a n u f a c t u r i n g : “ a s c h o o l m a s t e r i s a p r o d u c t i v e l a b o u r e r w h e n , i n a d d i t i o n t o b e l a b o u r i n g t h e h e a d s o f h i s s c h o l a r s , h e w o r k s l i k e a h o r s e t o e n r i c h t h e s c h o o l p r o p r i e t o r T h a t t h e l a t t e r h a s l a i d o u t h i s c a p i t a l i n a t e a c h i n g f a c t o r y , i n s t e a d o f i n a s a u s a g e f a c t o r y , d o e s n o t a l t e r t h e r e l a t i o n ” ) 2 M o r e o v e r , t h e w a g e o n e r e c e i v e s i n e x c h a n g e f o r t h e i r l a b o r p o w e r i s s e t a s l o w a s p o s s i b l e , o f t e n j u s t e n o u g h t o c o v e r t h e b a s i c c o s t o f l i v i n g s o t h e y c a n r e t u r n t o w o r k t h e n e x t d a y M a r x d e s c r i b e s t h i s e n d l e s s c y c l e : No sooner is the exploitation of the labourer by the manufacturer , so far , at an end, that he receives his wages in cash, than he is set upon by the other portions of the bour geoisie, the landlord, the shopkeeper , the pawnbroker , etc. 3 I n b o u r g e o i s s o c i e t y , t h e p r o l e t a r i a t c o n t i n u e s t o b e e x p l o i t e d e v e n a f t e r t h e y h a v e l e f t t h e i r w o r k p l a c e E v e r y s e c t i o n o f t h e c a p i t a l i s t c l a s s ( i e , e m p l o y e r , l a n d l o r d , c r e d i t o r ) t a k e s a s h a r e o f t h e w o r k e r ’ s m e a g e r e a r n i n g s , p r o f i t i n g o f f l a b o r t h e y n e v e r p e r f o r m e d I t i s t h e h e i g h t o f i r o n y , t h e n , t h a t t h e b o u r g e o i s i e a c c u s e s o c i a l i s t s o f w a n t i n g “ u n i v e r s a l l a z i n e s s ” M a r x e x p o s e d t h i s c o m m o n a n t i - s o c i a l i s t t a l k i n g p o i n t a s a m e r e p r o j e c t i o n o f c a p i t a l : T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 5 According to this, bour geois society ought long ago to have gone to the dogs through sheer idleness; for those of its members who work, acquire nothing, and those who acquire anything do not work. 4 C a p i t a l i s t s , t h e n , d o n o t f e a r s o c i a l i s m b e c a u s e o f “ l a z i n e s s , ” t h e y f e a r i t b e c a u s e i t s p e l l s t h e e n d o f t h e i r o w n p a r a s i t i s m T h e p r o f i t s t h e y r e a p u n d e r c a p i t a l i s m s i m p l y w o u l d n o t e x i s t w i t h o u t t h e c o l l e c t i v e l a b o r o f t h e w o r k i n g c l a s s ( t h e c o m m o n o b j e c t i o n o f “ r i s k ” w i l l b e e x a m i n e d l a t e r ) E v e n i f w e l o o k p a s t t h e i s s u e o f m o n e y i t s e l f , t h e c o n t r a d i c t i o n o f c o n t r o l s t i l l r e m a i n s : w o r k e r s w h o c r e a t e s o c i e t y ’ s w e a l t h d o n o t d e c i d e h o w i t i s u s e d o r w h o i t b e n e f i t s A n d f r o m t h i s c o n t r a d i c t i o n a r i s e s i n e v i t a b l e p o l i t i c a l a n d s o c i e t a l t e n s i o n , w h i c h w e w i l l e x a m i n e f u r t h e r i n t h e n e x t s e c t i o n C L A S S A N T A G O N I S M S T h e C o m m u n i s t M a n i f e s t o o p e n s w i t h t h e d e c l a r a t i o n t h a t , “ T h e h i s t o r y o f a l l h i t h e r t o e x i s t i n g s o c i e t y i s t h e h i s t o r y o f c l a s s s t r u g g l e s ” 5 I n e v e r y p a s t m o d e o f p r o d u c t i o n ( s l a v e s o c i e t y , f e u d a l i s m , g u i l d s y s t e m s ) t h e r e w e r e a n t a g o n i s m s b e t w e e n “ f r e e m a n a n d s l a v e , p a t r i c i a n a n d p l e b e i a n , l o r d a n d s e r f , g u i l d - m a s t e r a n d j o u r n e y m a n , i n a w o r d , o p p r e s s o r a n d o p p r e s s e d ” T h e p u r p o s e o f m e n t i o n i n g t h i s i s t o d e m o n s t r a t e h o w t h e o r g a n i z a t i o n o f p r o d u c t i o n i s w h a t u l t i m a t e l y d e t e r m i n e s e v e r y o t h e r a s p e c t o f s o c i e t y E a c h p a s t c l a s s w a r e n d e d i n e i t h e r t h e r e v o l u t i o n a r y r e c o n s t i t u t i o n o f s o c i e t y o r t h e c o m m o n r u i n o f t h e c o n t e n d i n g c l a s s e s 6 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M T o d a y , u n d e r c a p i t a l i s m , t h i s a n t a g o n i s m m a n i f e s t s o n c e m o r e , b e t w e e n t h e p r o l e t a r i a t a n d t h e b o u r g e o i s i e E x a m i n i n g t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e w o r k e r a n d t h e c a p i t a l i s t r e v e a l s t h e i r f u n d a m e n t a l l y o p p o s e d i n t e r e s t s W o r k e r s w a n t h i g h e r w a g e s , s h o r t e r h o u r s , a n d s a f e r w o r k i n g c o n d i t i o n s T h e c a p i t a l i s t , w h o s e a i m i s t o m a x i m i z e p r o f i t , l o w e r s w a g e s , c u t s b e n e f i t s , a u t o m a t e s j o b s , a n d o u t s o u r c e s c h e a p l a b o r f r o m p r i s o n s a n d p o o r c o u n t r i e s T h e s y s t e m i n h e r e n t l y i n c e n t i v i z e s t h e m t o t a k e t h e s e a c t i o n s t h r o u g h t h e t h r e a t o f b e i n g o u t c o m p e t e d i n t h e m a r k e t W o r k e r s c a n s t a r t p o l i t i c a l m o v e m e n t s t o i m p r o v e w o r k i n g c o n d i t i o n s a n d l a b o r l a w s , b u t t h e s e d e m o c r a t i c i n i t i a t i v e s a r e a l m o s t a l w a y s u n d e r m i n e d b y t h e c a p i t a l i s t c l a s s T h e y c r u s h w o r k e r s ’ m o v e m e n t s b y e n g a g i n g i n l o b b y i n g , b r i b e r y o f p o l i t i c i a n s , c o n t r o l o f t h e m e d i a a n d e d u c a t i o n a l i n s t i t u t i o n s , s p r e a d i n g a n t i - s o c i a l i s t p r o p a g a n d a , a n d v i o l e n t l y r e p r e s s i n g s t r i k e s a n d p r o t e s t s w i t h t h e p o w e r o f t h e s t a t e ( i e , p o l i c e , c o u r t s , N a t i o n a l G u a r d ) 6 T h e r e s u l t i s b a s i c s u r v i v a l n e e d s o f t h e w o r k i n g c l a s s p e r p e t u a l l y p i t t e d a g a i n s t p r o f i t m o t i v e s T h i s l e a d s t o o v e r w o r k e d , s t r e s s e d i n d i v i d u a l s l i v i n g p a y c h e c k t o p a y c h e c k , a n d c o m m u n i t i e s d e s t a b i l i z e d b y t e n s i o n a n d c r i m e A n u n f o r t u n a t e r e v e r b e r a t i o n o f t h i s t e n s i o n i s t h e f r u s t r a t i o n o f e c o n o m i c h a r d s h i p d i r e c t e d a t m a r g i n a l i z e d g r o u p s , w h i c h i s f a r t o o p r e v a l e n t i n t o d a y ’ s s o c i e t y , n o t t o m e n t i o n M a r x b r i l l i a n t l y e x p l a i n e d t h i s o c c u r r e n c e b e t w e e n I r i s h a n d E n g l i s h w o r k e r s 1 5 0 y e a r s a g o : Every industrial and commercial centre in England now possesses a working class divided into two hostile camps, English proletarians and Irish proletarians. The ordinary English worker hates the Irish worker as a competi- T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 7 tor who lowers his standard of life. In relation to the Irish worker he regards himself as a member of the ruling nation and consequently he becomes a tool of the English aristocrats and capitalists against Ireland, thus strengthening their domination over himself. He cherishes religious, social, and national prejudices against the Irish worker His attitude towards him is much the same as that of the “poor whites” to the black man in the former slave states of the U.S.A. The Irishman pays him back with interest in his own money... This antagonism is artificially kept alive and intensified by the press, the pulpit, the comic papers, in short, by all the means at the disposal of the ruling classes...It is the secret by which the capitalist class maintains its power And the latter is quite aware of this. 7 T h i s v e r y s a m e p h e n o m e n o n i s s e e n c l e a r l y i n t h e U n i t e d S t a t e s t o d a y , i n t h e s t r o n g a n t i - i m m i g r a n t s e n t i m e n t t h a t p l a g u e s o u r s o c i e t y T h e c a p i t a l i s t r u l i n g c l a s s u s e s t h e m e d i a t o p u s h t h e i s s u e o f “ A m e r i c a n j o b s ” ( a s i f t h e y s u d d e n l y c a r e d a b o u t A m e r i c a n w o r k e r s ) a n d d i v i d e t h e w o r k i n g c l a s s a l o n g s o c i a l l i n e s , p r e v e n t i n g t h e m f r o m o r g a n i z i n g a l o n g c l a s s l i n e s T h i s n o t o n l y s h o w s t h e r u l i n g c l a s s ’ f e a r o f a n o r g a n i z e d w o r k i n g c l a s s , b u t f u r t h e r d e m o n s t r a t e s h o w c a p i t a l i s m g e n e r a t e s c o n s t a n t c o n f l i c t i n s o c i e t y b y w a y o f c l a s s a n t a g o n i s m s a s w e l l a s e c o n o m i c i n e q u a l i t y , m a k i n g p e o p l e s u s c e p t i b l e t o r e a c t i o n a r y n a r r a t i v e s I n t h e e n d , w o r k e r s a n d c a p i t a l i s t s c a n n o t c o e x i s t p e a c e f u l l y b e c a u s e t h e s y s t e m t h a t s u s t a i n s o n e n e c e s s a r i l y i m p o v e r i s h e s t h e o t h e r E v e r y p a s t s o c i e t y , e v e n b e f o r e c a p i t a l i s m , h a d c o n f l i c t b e t w e e n t h e c l a s s e s : s e r f a n d l o r d , s l a v e a n d m a s t e r , a n d n o w , p r o l e t a r i a t a n d b o u r g e o i s i e I t i s c l e a r t h a t i f w e w a n t t o r i d s o c i e t y o f c l a s s c o n f l i c t , w e m u s t d o a w a y w i t h c l a s s e s a l t o g e t h e r 8 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M E C O N O M I C C R I S E S R e c u r r i n g e c o n o m i c c r i s e s a r e i n e v i t a b l e u n d e r c a p i t a l i s m T h e m a r k e t ’ s s o - c a l l e d “ i n v i s i b l e h a n d ” w a v e s t h e m a w a y a s h a r m l e s s “ b o o m - b u s t ” c y c l e s , b u t t h e v e r y n a t u r e o f c a p i t a l i s m a n d i t s c o n t r a d i c t i o n s n e c e s s i t a t e t h e i r e x i s t e n c e T h e s p e c i f i c c a u s e s o f c r i s e s a r e c o m p l e x , b u t t h e y a l w a y s l e a d t o a s i n g l e o b s e r v a b l e p h e n o m e n o n : o v e r p r o d u c t i o n T o r e m a i n c o m p e t i t i v e , a c o m p a n y m u s t f u l l y u t i l i z e i t s c a p i t a l t o p r o d u c e a s m u c h a s p o s s i b l e W h e n d e m a n d t e m p o r a r i l y e x c e e d s s u p p l y , i n v e s t o r s e n c o u r a g e g r o w t h , e x p a n d i n g p r o d u c t i o n a n d h i r i n g w o r k e r s w i t h h i g h e r w a g e s T h i s i s t h e b o o m c y c l e : p r o f i t s r i s e , t h e c o m p a n y r e m a i n s c o m p e t i t i v e , u n e m p l o y m e n t d e c r e a s e s , a n d t h e e c o n o m y a p p e a r s t o f l o u r i s h E v e n t u a l l y , h o w e v e r , s u p p l y o u t p a c e s d e m a n d G o o d s g o u n s o l d , p r o f i t s f a l l , a n d c o m p a n i e s l o w e r w a g e s a n d l a y o f f w o r k e r s T h e r e d u c e d p u r c h a s i n g p o w e r o f c o n s u m e r s d e e p e n s t h e e f f e c t s o f o v e r p r o d u c t i o n f u r t h e r T h i s i s t h e b u s t c y c l e , w h i c h o f t e n d e g e n e r a t e s i n t o r e c e s s i o n a s t h e i m b a l a n c e s i n t h e e c o n o m y l e a d t o m o r e i m b a l a n c e s , b a n k r u p t c i e s , f o r e c l o s u r e s , e t c R e c e n t e c o n o m i c c r i s e s i n c l u d e , b u t a r e n o t l i m i t e d t o , t h e P a n i c o f 1 9 0 1 a n d 1 9 0 7 , t h e R e c e s s i o n o f 1 9 2 0 , t h e W a l l S t r e e t c r a s h i n 1 9 2 9 f o l l o w e d b y t h e G r e a t D e p r e s s i o n , r e c e s s i o n s i n 1 9 3 7 , 1 9 4 9 , 1 9 5 3 , 1 9 5 8 , 1 9 6 0 , a n d 1 9 6 9 , t h e 1 9 7 0 s e n e r g y c r i s e s w i t h O P E C o i l p r i c e s h o c k i n 1 9 7 3 a n d t h e E n e r g y C r i s i s i n 1 9 7 9 , e a r l y 1 9 8 0 s r e c e s s i o n , 1 9 8 7 ’ s B l a c k M o n d a y s t o c k m a r k e t c r a s h , t h e S a v i n g s a n d L o a n s C r i s i s f r o m 1 9 8 6 - 1 9 9 5 i n w h i c h 1 , 0 4 3 o u t o f t h e 3 , 2 3 4 S & L b a n k s i n t h e U S f a i l e d , t h e D o t - c o m B u b b l e i n t h e e a r l y 2 0 0 0 s , t h e 2 0 0 8 F i n a n c i a l C r i s i s T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 9 ( G r e a t R e c e s s i o n ) d u r i n g w h i c h 8 7 m i l l i o n A m e r i c a n j o b s w e r e l o s t , b e t w e e n 2 0 0 3 a n d 2 0 1 0 t h e r e w a s t h e o i l p r i c e b u b b l e , s u b p r i m e m o r t g a g e c r i s i s , h o u s i n g m a r k e t b u b b l e , a n d a u t o m o t i v e i n d u s t r y c r i s i s , i n 2 0 1 1 t h e r e w a s t h e B l a c k M o n d a y s t o c k m a r k e t c r a s h a n d c r e d i t d o w n g r a d e , a n d i n 2 0 2 0 t h e d e v a s t a t i n g C O V I D - 1 9 r e c e s s i o n b e g a n , c a u s i n g r a p i d e c o n o m i c c o n t r a c t i o n , m a s s i v e j o b l o s s e s , i n c r e a s e d i n f l a t i o n , a n d l o n g - t e r m c h a n g e s i n l a b o r m a r k e t s 8 I n h i s P r i n c i p l e s o f C o m m u n i s m , F r e d e r i c h E n g e l s l a y s c l e a r t h e c o n s e q u e n c e s o f s u c h “ b o o m b u s t ” c y c l e s : Ever since the beginning of this (19th) century , the condition of industry has constantly fluctuated between periods of prosperity and periods of crisis; nearly every five to seven years, a fresh crisis has intervened, always with the greatest hardship for workers, and always accompanied by general revolutionary stirrings and the direct peril to the whole existing order of things...[industry] can be maintained only at the cost of general chaos every seven years, each time threatening the whole of civilization and not only plunging the proletarians into misery but also ruining lar ge sections of the bour geoisie. 9 T h e a n a r c h y i n h e r e n t t o c a p i t a l i s t p r o d u c t i o n , t h a t i s , p r o d u c t i o n b e i n g o r i e n t e d a r o u n d s p e c u l a t i o n , c o m p e t i t i o n , a n d s h o r t - t e r m p r o f i t , i s w h y e c o n o m i c c r i s e s w i l l n e v e r c e a s e u n d e r c a p i t a l i s m N e o - l i b e r a l e c o n o m i s t s c l a i m t h a t t h e m a r k e t w i l l a l w a y s “ c o r r e c t i t s e l f , ” b u t w h a t t h e y c o n v e n i e n t l y f a i l t o m e n t i o n i s t h a t e a c h c r i s i s b r i n g s s u f f e r i n g t o t h e w o r k i n g c l a s s , f u r t h e r c o n c e n t r a t e s w e a l t h i n t h e h a n d s o f t h e r i c h e s t c a p i t a l i s t s ( l e a d i n g t o m o n o p o l i z a t i o n ) , a n d d e m o n s t r a t e s t h e s y s t e m ’ s f u n d a m e n t a l i n s t a b i l i t y 1 0 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M A R T I F I C I A L D E M O C R A C Y F r e e d o m i n c a p i t a l i s t s o c i e t y a l w a y s r e m a i n s a b o u t t h e s a m e a s i t w a s i n t h e a n c i e n t G r e e k r e p u b l i c s : f r e e d o m f o r t h e s l a v e - o w n e r s ... D e m o c r a c y f o r a n i n s i g n i f i c a n t m i n o r i t y , d e m o c r a c y f o r t h e r i c h – t h a t i s t h e d e m o c r a c y o f c a p i t a l i s t s o c i e t y – V I L E N I N T h e p r o l e t a r i a t c o n s t i t u t e s t h e m a j o r i t y o f t h e p o p u l a t i o n , y e t b o t h m a j o r p o l i t i c a l p a r t i e s s e r v e t h e i n t e r e s t s o f t h e b o u r g e o i s i e W h e t h e r a R e p u b l i c a n o r D e m o c r a t ( b o t h N e o - l i b e r a l i n n a t u r e ) i s e l e c t e d , t h e c l a s s c h a r a c t e r o f t h e s t a t e r e m a i n s t h e s a m e : t h a t o f t h e c a p i t a l i s t c l a s s T h e w o r k i n g c l a s s o n l y h a s t h e c h o i c e o f d e c i d i n g w h i c h p a r t y t h e y w i s h t o b e o p p r e s s e d b y I n N e o - l i b e r a l s o c i e t y , t h e s t a t e a c t i v e l y p r o t e c t s t h e i n t e r e s t s o f c a p i t a l a n d i g n o r e s t h e w o r s e n i n g m a t e r i a l c o n d i t i o n s o f t h e m a s s e s P o l i c i e s g i v e t a x b r e a k s t o t h e w e a l t h y , b a i l o u t c o r p o r a t i o n s , w e a k e n e n v i r o n m e n t a l p r o t e c t i o n s , a n d e n f o r c e p r o p e r t y l a w s , w h i l e d o i n g n o t h i n g t o a d d r e s s d e b t , i n f l a t i o n , o r c r u m b l i n g i n f r a s t r u c t u r e F o r e x a m p l e , T r u m p ’ s “ O n e B i g B e a u t i f u l B i l l A c t , ” p a s s e d i n t o l a w o n J u l y 4 , 2 0 2 5 , g r a n t e d m a s s i v e t a x b r e a k s f o r t h e r i c h , s u b s i d i z e d b y s t e e p c u t s t o s o c i a l w e l f a r e p r o g r a m s T h e b i l l w i l l c u t $ 9 3 0 b i l l i o n f r o m M e d i c a i d f u n d i n g o v e r t h e n e x t 1 0 y e a r s , c u t $ 3 0 0 b i l l i o n f r o m S N A P o v e r 1 0 y e a r s , e l i m i n a t e i n c o m e - b a s e d s t u d e n t l o a n r e p a y m e n t s , k i l l c l e a n e n e r g y i n c e n t i v e s , a n d g u t p o l l u t i o n - r e d u c t i o n a n d e n v i r o n m e n t a l p r o t e c t i o n p r o g r a m s , a l l w h i l e g i v i n g t a x c u t s t o t h e u l t r a - w e a l t h y ( i n d i v i d u a l s m a k i n g o v e r $ 5 0 0 k a n d $ 1 m i l l i o n w i l l r e c e i v e y e a r l y t a x c u t s o f $ 4 7 k a n d $ 9 7 k r e s p e c t i v e l y ) 1 0 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 1 1 T o f u r t h e r i l l u s t r a t e t h e l a c k o f d e m o c r a c y i n t h e U n i t e d S t a t e s , I w i l l r e f e r t o W i l l i a m B l u m ' s c r i t i q u e o f “ 6 0 - s e c o n d d e m o c r a c y ” : A nation with hordes of hungry , homeless, untended sick, barely literate, unemployed and/or tortured people, whose loved ones are being disappeared and/or murdered with state connivance, can be said to be living in a "democracy"—its literal Greek meaning of "rule of the people" implying that this is the kind of life the people actually want—provided that every two years or four years they have the right to go to a designated place and put an X next to the name of one or another individual who promises to relieve their miserable condition, but who will, typically , do virtually nothing of the kind; and provided further that in this society there is at least a certain minimum of freedom—how much being in lar ge measure a function of one's wealth—for one to express one's views about the powers-that-be and the workings of the society , without undue fear of punishment, regardless of whether expressing these views has any influence whatsoever over the way things are. 1 1 A s s h o w n b y B l u m , t h e m e r e " p o s s e s s i o n " o f d e m o c r a t i c r i g h t s r e m a i n s p u r e l y f o r m a l a n d v a l u e l e s s a s l o n g a s t h e m a t e r i a l c o n d i t i o n s o f t h e i r a p p l i c a t i o n a r e l a c k i n g I n a d d i t i o n t o t h i s l a c k o f p o l i t i c a l p o w e r , w o r k e r s l a c k d e m o c r a c y i n t h e i r w o r k p l a c e s , w h e r e t h e y s p e n d m o s t o f t h e i r l i v e s T h e y w o r k i n j o b s o v e r w h i c h t h e y h a v e l i t t l e c o n t r o l a n d d o n o t d e c i d e h o w t h e w e a l t h t h e y c r e a t e i s u s e d T r u e d e m o c r a c y c a n n o t e x i s t w h e n t h e m a j o r i t y h a s n o c o n t r o l o v e r t h e c o n d i t i o n s o f t h e i r l a b o r o r t h e w e a l t h t h a t w o u l d n o t e x i s t w i t h o u t t h e m L a t e r w e w i l l s e e h o w s o c i a l i s m r e s o l v e s t h i s i s s u e 1 2 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M S C A R C I T Y A M I D A B U N D A N C E L i k e t h e m a n y c o n t r a d i c t i o n s o u t l i n e d a b o v e , s c a r c i t y a m i d a b u n d a n c e i s a d i r e c t r e s u l t o f c a p i t a l i s m ’ s u n q u e n c h a b l e t h i r s t f o r p r o f i t T h i s s p e c i f i c c o n t r a d i c t i o n p u t s i n c l e a r v i e w t h e r u t h l e s s n e s s o f b o t h c a p i t a l i s m a n d t h e b o u r g e o i s i e , w h o c o n s i s t e n t l y p l a c e p r o f i t h i g h e r t h a n h u m a n n e e d I n t h e U n i t e d S t a t e s , t h e r e a r e c u r r e n t l y 2 8 v a c a n t h o m e s f o r e v e r y o n e p e r s o n e x p e r i e n c i n g h o m e l e s s n e s s ( 1 6 m i l l i o n v a c a n t h o m e s a n d 5 8 0 , 0 0 0 u n h o u s e d p e o p l e ) 1 2 E v e r y y e a r , t h e U S d i s c a r d s m o r e f o o d t h a n a n y o t h e r c o u n t r y , t h r o w i n g a w a y 1 2 0 b i l l i o n p o u n d s o f f o o d ( 4 0 % o f t h e t o t a l f o o d s u p p l y ) , w h i l e 4 7 m i l l i o n A m e r i c a n s e x p e r i e n c e f o o d i n s e c u r i t y i n t h a t s a m e y e a r 1 3 R o u g h l y 1 i n 4 A m e r i c a n s h a v e r e p o r t e d d e l a y i n g t r e a t m e n t f o r a s e r i o u s m e d i c a l c o n d i t i o n b e c a u s e o f t h e c o s t , a n d n e a r l y 2 6 , 0 0 0 A m e r i c a n s d i e e a c h y e a r a s a r e s u l t o f b e i n g u n i n s u r e d 1 4 I n t h e r i c h e s t c o u n t r y i n t h e w o r l d , n o o n e s h o u l d g o w i t h o u t t h e b a r e n e c e s s i t i e s o f l i f e A n d i n t h e m o s t a d v a n c e d s o c i e t y i n h i s t o r y , n o o n e a n y w h e r e s h o u l d T h e i s s u e i s n o t a l a c k o f r e s o u r c e s T h e i s s u e i s t h a t w h e n i t c o m e s t o d i s t r i b u t i o n , t h e n e e d s o f p e o p l e a n d s o c i e t y a r e s e c o n d a r y t o t h e p u r s u i t o f p r o f i t T J D u n n i n g d e s c r i b e d t h e b o l d n e s s a n d c r u e l t y o f c a p i t a l ’ s n e e d f o r p r o f i t c l e a r l y : W ith adequate profit, capital is very bold. A certain 10 per cent. will ensure its employment anywhere; 20 per cent. certain will produce eagerness; 50 per cent., positive audacity; 100 per cent. will make it ready to trample on all human laws; 300 per cent., and there is not a crime at which it will scruple, nor a risk it will not run. 1 5 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 1 3 A s d e m o n s t r a t e d , c a p i t a l i s t s w i l l s t o p a t n o t h i n g i n t h e i r p u r s u i t o f p r o f i t T h e y a r e w i l l i n g t o l e t t h e s i c k s u f f e r a n d t h e h u n g r y s t a r v e I t i s o f t e n s a i d t h a t c o m m u n i s m i s a d e a d l y i d e o l o g y , b u t w h a t d o w e s e e o u t l i n e d a b o v e i f n o t n e o - l i b e r a l i s m i t s e l f w i l l f u l l y s a c r i f i c i n g h u m a n l i v e s i n i t s q u e s t f o r p r o f i t ? 1 6 1 4 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M S O C I A L I S M ’ S A L T E R N A T I V E H a v i n g e x a m i n e d t h e c o n t r a d i c t i o n s t h a t M a r x i d e n t i f i e d i n c a p i t a l i s m , i t i s i m p o r t a n t t o o u t l i n e w h a t s o c i a l i s m a c t u a l l y s e e k s t o b u i l d i n i t s p l a c e – a s o c i e t y c e n t e r e d a r o u n d h u m a n n e e d r a t h e r t h a n p r o f i t W i t h t h a t b e i n g s a i d , h o w e v e r , t o d e s c r i b e a s o c i a l i s t s o c i e t y , o n e m u s t c o n t i n u e t o c o n t r a s t i t w i t h c a p i t a l i s m , f o r i t i s t h e c o n d i t i o n s a n d c o n t r a d i c t i o n s o f c a p i t a l i s t s o c i e t y t h a t g i v e r i s e t o s o c i a l i s m A s M a r x w r o t e i n 1 8 4 3 , “ w e d o n o t a n t i c i p a t e t h e w o r l d w i t h o u r d o g m a s b u t i n s t e a d a t t e m p t t o d i s c o v e r t h e n e w w o r l d t h r o u g h t h e c r i t i q u e o f t h e o l d ” 1 7 T h e e x a c t p a t h a n d f o r m t h a t s o c i a l i s m t a k e s d e p e n d s o n e a c h n a t i o n ' s u n i q u e m a t e r i a l a n d h i s t o r i c a l c h a r a c t e r i s t i c s H o w e v e r , t h e r e a r e c e r t a i n c o n d i t i o n s t h a t m u s t b e i n t e n t i o n a l l y p u r s u e d a f t e r t h e w o r k i n g c l a s s c o m e s t o p o w e r T h e s e c o n d i t i o n s a r e a s f o l l o w s : t h e a b o l i t i o n o f p r i v a t e p r o p e r t y , t h e c o l l e c t i v i z a t i o n o f t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n i n t h e h a n d s o f t h e a s s o c i a t e d w o r k e r s , t h e r i g h t t o w o r k , t h e d i s t r i b u t i o n o f g o o d s b a s e d o n n e e d v i a a p l a n n e d e c o n o m y , t h e a b o l i t i o n o f c l a s s e s , a n d t h e w i t h e r i n g a w a y o f t h e s t a t e I t i s i m p o s s i b l e , o f c o u r s e , t o c a r r y o u t a l l t h e s e m e a s u r e s a t o n c e B u t a s E n g e l s p u t i t , “ O n e [ m e a s u r e ] w i l l a l w a y s b r i n g o t h e r s i n i t s w a k e O n c e t h e f i r s t r a d i c a l a t t a c k o n p r i v a t e p r o p e r t y h a s b e e n l a u n c h e d , t h e p r o l e t a r i a t w i l l f i n d i t s e l f f o r c e d t o g o e v e r f u r t h e r , t o c o n c e n t r a t e i n c r e a s i n g l y i n t h e h a n d s o f t h e s t a t e , a l l c a p i t a l , a l l a g r i c u l t u r e , a l l t r a n s p o r t , a l l t r a d e A l l t h e f o r e g o i n g m e a s u r e s a r e d i r e c t e d t o t h i s e n d ” 1 8 S o c i a l i s m ’ s r e o r d e r i n g o f s o c i e t y w i l l n o t a r r i v e o v e r n i g h t ; r a t h e r , i t m u s t b e r e l e n t l e s s l y p u r s u e d a f t e r t h e p r o l e t a r i a t c l a s s c o m e s t o p o w e r T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 1 5 I t i s t h r o u g h t h i s t r a n s i t i o n a l p h a s e o f s o c i a l i s m t h a t s o c i e t y m o v e s f r o m c a p i t a l i s m t o w a r d c o m m u n i s m T H E M A T E R I A L F O U N D A T I O N S E v e r y c h a n g e t h a t o c c u r s i n s o c i e t y d u r i n g t h e t r a n s i t i o n f r o m c a p i t a l i s m t o c o m m u n i s m i s a d i r e c t r e s u l t o f a b o l i s h i n g p r i v a t e p r o p e r t y W h e n d i s c u s s i n g t h e a b o l i t i o n o f p r i v a t e p r o p e r t y , i t i s i m p o r t a n t t o r e i t e r a t e h o w i t d i f f e r s f r o m p e r s o n a l p r o p e r t y P e r s o n a l p r o p e r t y , p r o p e r t y t h a t s o c i a l i s t s a r e n o t i n t e r e s t e d i n , r e f e r s t o a n y t h i n g a n i n d i v i d u a l m a y o w n f o r p e r s o n a l u s e T h i s c a n i n c l u d e a c a r , a h o u s e , a p h o n e , a t o o t h b r u s h , e t c I t i s i m p o r t a n t t o n o t e t h a t p e r s o n a l p r o p e r t y d o e s n o t s e r v e t o e x p l o i t t h e l a b o r o f o t h e r s o r g e n e r a t e c a p i t a l P r i v a t e p r o p e r t y , o n t h e o t h e r h a n d , i s o w n e d a n d u s e d b y c a p i t a l i s t s t o e x p l o i t w o r k e r s a n d p r o f i t f r o m t h e l a b o r o f o t h e r s P r i v a t e p r o p e r t y i n c l u d e s r e n t a l p r o p e r t i e s , c o r p o r a t i o n s , a n d t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n t h e m s e l f W h e n s o c i a l i s t s s p e a k o f t h e a b o l i t i o n o f p r i v a t e p r o p e r t y , t h e y a r e o n l y r e f e r r i n g t o t h e p r o p e r t y u s e d b y t h e b o u r g e o i s i e t o e x p l o i t t h e l a b o r o f o t h e r s M a r x h i g h l i g h t e d t h i s i m p o r t a n t d i s t i n c t i o n i n T h e C o m m u n i s t M a n i f e s t o : Y ou are horrified because we would abolish private property But in your existing society private property is already abolished for nine-tenths of the population; the essential for its existence is that it shall not exist for those nine-tenths. Thus you reproach us with desiring to abolish a form of property the necessary condition of whose existence is that the great majority of society shall be entirely propertyless. In one word, you reproach us because we would abolish your property Precisely so; that is our intention. 1 9 1 6 T H E L O G I C O F S O C I A L I S M A b o l i s h i n g p r i v a t e p r o p e r t y i s n o t a n a c t o f d i s p o s s e s s i o n , t h e n , b u t o f r e c l a m a t i o n f o r t h e w o r k i n g c l a s s S o c i e t y ’ s p r o d u c t i v e p o w e r , t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n , w i l l r i g h t f u l l y c o m e u n d e r c o l l e c t i v e o w n e r s h i p I n C a p i t a l V o l u m e T h r e e , M a r x e x p l i c i t l y c l a i m e d t h a t t h i s c o n c e p t a l s o a p p l i e d t o t h e l a n d i t s e l f H e i n s i s t e d t h a t , “ f r o m t h e s t a n d p o i n t o f a h i g h e r s o c i o - e c o n o m i c f o r m a t i o n , t h e p r i v a t e p r o p e r t y o f p a r t i c u l a r i n d i v i d u a l s i n t h e e a r t h w i l l a p p e a r j u s t a s a b s u r d a s t h e p r i v a t e p r o p e r t y o f o n e m a n i n o t h e r m e n E v e n a n e n t i r e s o c i e t y , a n a t i o n , o r a l l s i m u l t a n e o u s l y e x i s t i n g s o c i e t i e s t a k e n t o g e t h e r , a r e n o t t h e o w n e r s o f t h e e a r t h T h e y a r e s i m p l y i t s p o s s e s s o r s , i t s b e n e f i c i a r i e s , a n d h a v e t o b e q u e a t h i t i n a n i m p r o v e d s t a t e t o s u c c e e d i n g g e n e r a t i o n s ” 2 0 U n d e r s o c i a l i s m , w o r k e r s n o t o n l y o w n t h e m e a n s o f p r o d u c t i o n a n d l a n d i n c o m m o n , b u t a l s o c o l l e c t i v e l y , d e m o c r a t i c a l l y s e l f - d i r e c t t h e p r o d u c t i v e p r o c e s s i t s e l f D e p e n d i n g o n t h e r o u t e s o c i a l i s m t a k e s i n a g i v e n c o u n t r y , t h i s s e l f - d i r e c t i o n c o u l d m a n i f e s t i n a f e w d i f f e r e n t w a y s D e m o c r a t i c d e c i s i o n s m a d e b y w o r k e r s i n t h e w o r k p l a c e m i g h t i n c l u d e d e c i d i n g h o w s u r p l u s v a l u e i s u s e d ( f o r w a g e s o r r e i n v e s t m e n t ) , d e c i d i n g h o w w o r k i s o r g a n i z e d a n d d i v i d e d , e l e c t i n g a n d r e c a l l i n g m a n a g e r s , o r c h o o s i n g w h a t t o p r o d u c e a n d h o w ( w i t h i n t h e f r a m e w o r k o f b r o a d e r s o c i a l n e e d s ) B r o a d e r s o c i e t a l d e c i s i o n s t h a t c o u l d b e v o t e d o n m i g h t i n c l u d e w h a t i n f r a s t r u c t u r e p r o j e c t s t o p r i o r i t i z e ( i e h o u s i n g , p a r k s , m a s s t r a n s i t ) , l o n g - t e r m d e v e l o p m e n t g o a l s , o r h o w r e s o u r c e s ( m a t e r i a l s , f u n d i n g , e n e r g y ) a r e d i s t r i b u t e d a m o n g i n d u s t r i e s W i t h t h i s n e w f o u n d d e m o c r a c y a n d s e l f - d i r e c t i o n , s o c i e t y g a i n s t h e a b i l i t y t o i n t e n t i o n a l l y p l a n i t s p r o d u c t i o n a n d e c o n o m y ( a s o p p o s e d t o t h e a n a r c h y o f c a p i t a l i s t m a r k e t s a n d p r o d u c t i o n ) C o n t r a r y t o c a p i t a l - T H E L O G I C O F S O C I A L I S M 1 7 i s t p r o p a g a n d a , e c o n o m i c p l a n n i n g d o e s n o t m e a n p a r a l y z i n g b u r e a u c r a c y o r a u t h o r i t a r i a n “ o r d e r s ” I t m e a n s t h e r a t i o n a l c o o r d i n a t i o n o f p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n b a s e d o n n e e d r a t h e r t h a n p r o f i t , a l l o w i n g s c a r c i t y , o v e r p r o d u c t i o n , a n d c r i s e s t o b e o v e r c o m e H o u s i n g c o n s t r u c t i o n a n d f o o d p r o d u c t i o n w i l l b e b a s e d o n n e e d a n d s u s t a i n a b i l i t y i n s t e a d o f p r o f i t m a r g i n s H e a l t h c a r e a n d e d u c a t i o n w i l l c e a s e t o b e “ s e c t o r s ” o f t h e e c o n o m y a l t o g e t h e r a n d b e c o m e b a s i c s o c i a l r i g h t s M a r x s a w t h e p o t e n t i a l o f p l a n n e d p r o d u c t i o n , w r i t i n g : If co-operative production is not to remain a sham and a snare; if it is to supersede the capitalist system; if united co-operative societies are to regulate national production upon a common plan, thus taking it under their own control, and putting an end to the constant anarchy and periodical convulsions which are the fatality of Capitalist production – what else, gentlemen, would it be but communism, ‘possible’ communism? 2 1 T o r e i t e r a t e , w h e n i t c o m e s t o t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n s o c i a l i s t a n d c a p i t a l i s t p r o d u c t i o n , n o t o n l y h a s t h e g o a l o f p r o d u c t i o n c h a n g e d , b u t t h e p r o d u c t i o n m e c h a n i s m i t s e l f h a s c h a n g e d T h e c o n s c i o u s , c o l l e c t i v e c h o i c e o f s o c i a l i s t p r o d u c t i o n r e p l a c e s t h e s e