Ausländische Direktinvestitionen und regionale Integration – das Beispiel Irland C E G E -S C H R I F T E N Mareike Köller Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access In der EU hat Irland aufgrund seines wirtschaftlichen Aufschwungs und der hohen Direktinvestitionen auf sich aufmerksam gemacht. Die Autorin untersucht, welche internen Rahmenbedingungen (Standortfaktoren) und externen Rahmenbedingungen (europäische Integration) eine erfolgreiche Anwerbung von Direktinvestitionen ermöglicht haben. Von besonderem Interesse ist, inwieweit andere Mitgliedsländer der EU die Strategie Irlands übernehmen können. Nach der Ermittlung eines theoretischen Analyserahmens wird dieser auf Irland angewendet. Dabei sind die Direktinvestitionszuflüsse durch die regionale Integration zu erklären, jedoch nur in Kombination mit den irischen Besonderheiten. Insbesondere die langfristige Ausrichtung der wirtschaftspolitischen Maßnahmen auf die MNU haben dazu beigetragen. Mareike Köller, geboren 1978 in Rahden, studierte von 1997 bis 2002 Volkswirtschaftslehre an der Universität Münster. Ab 2003 war sie als Wissenschaftliche Mitarbeiterin am Lehrstuhl für Wirtschaftspolitik der Universität Göttingen tätig und promovierte dort 2008. C E G E -S C H R I F T E N Mareike Köller Ausländische Direktinvestitionen und regionale Integration – das Beispiel Irland Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Ausländische Direktinvestitionen und regionale Integration - das Beispiel Irland Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access cege-Schriften Centrum für Europa-, Governance- und Entwicklungsforschung leege) Georg-August-Universität Göttingen Center for European, Governance and Economic Development Research leege) Band 16 Herausgegeben von Kilian Bizer, Stephan von Cramon-Taubadel, Andreas Oestreicher, Renate Ohr, Gerhard Rübel, Robert Schwager, Verantwortliche Herausgeberin für diesen Band: Renate Ohr ~ PETER LANG Frankfurt am Main • Berlin • Bern • Bruxelles • New York • Oxford • Wien Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Moreike Köller Ausländische Direktinvestitionen und regionale Integration - das Beispiel I rlond ~ PETER LANG Internationaler Verlag der Wissenschaften Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Open Access: The online version of this publication is published on www.peterlang.com and www.econstor.eu under the interna- tional Creative Commons License CC-BY 4.0. Learn more on how you can use and share this work: http://creativecommons. org/licenses/by/4.0. This book is available Open Access thanks to the kind support of ZBW – Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. ISBN 978-3-631-75687-4 (eBook) Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über <http://www.d-nb.de> abrufbar. =S' Zugl.: Göttingen, Univ., Diss., 2008 Gedruckt auf alterungsbeständigem, säurefreiem Papier. 07 ISSN 1617-741X ISBN 978-3-631-59078-2 © Peter Lang GmbH Internationaler Verlag der Wissenschaften Frankfurt am Main 2009 Alle Rechte vorbehalten. Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des Verlages unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Printed in Germany 1 2 3 4 5 7 www.peterlang.de Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Vorwort der verantwortlichen Herausgeberin Seit mehreren Jahren rangiert Irland im Pro-Kopf-Einkommensvergleich deut- lich vor fast allen anderen EU-Mitgliedsländern. In den Siebzigern bis weit in die achtziger Jahre hinein war Irland dagegen unter den vier ärmsten EU-Län- dern zu finden. Der Aufhol- und Überhol-Prozess, der zu der beachtenswerten heutigen Situation führte, begann erst in den neunziger Jahren. Obwohl Irland zu dieser Zeit schon weitaus länger Mitglied der Europäischen Gemeinschaft war, wird der wirtschaftliche Erfolg der letzten fünfzehn Jahre vielfach dieser Mit- gliedschaft zugeschrieben. Irland weist zudem schon seit mehreren Jahrzehnten einen ungewöhnlich hohen Zufluss an ausländischen Direktinvestitionen auf. Aus theoretischen Überlegungen wird vielfach gefolgert, dass Direktinvesti- tionen ein Wachstumsmotor für (unterentwickelte) Empfängerländer sein können. Somit könnten auch diese ein Grund für die hohen Wachstumsraten in Irland sein. Welche Kausalitäten liegen beiden Phänomenen zugrunde, und sind sie unabhängig voneinander oder besteht ein Zusammenhang? Mit diesen Frage- stellungen befasst sich die vorliegende Arbeit, wobei insbesondere auch die spezifischen Rahmenbedingungen Irlands eine wesentliche Rolle spielen. Nach der Osterweiterung der EU, die zur Mitgliedschaft einiger weiterer kleiner Volkswirtschaften in der EU mit stark unterdurchschnittlichem Pro- Kopf-Einkommen führte, stellt sich darüber hinaus die Frage, ob der irische Weg nicht als Muster für osteuropäische Beitrittsstaaten wie die Baltischen Länder, Slowenien, Slowakei, aber vielleicht auch Tschechien und Ungarn die- nen könnte. Vor diesem Hintergrund ist es auch Ziel der vorliegenden Unter- suchung, die beiden wesentlichen möglichen Antriebskräfte der irischen Wachs- tumserfolge - der europäische Integrationsprozess und ausländische Direktin- vestitionen - in ihrer Relevanz für eine mögliche Übertragung dieses erfolg- reichen Wegs auf die osteuropäischen Beitrittsstaaten zu analysieren. Insgesamt wird deutlich, dass in Irland die Mitgliedschaft in der EU erheb- lichen Einfluss auf die Direktinvestitionszuflüsse hatte, letztere darüber hinaus aber auch ganz entscheidend von der spezifischen Direktinvestitions- (förderungs )politik Irlands abhängen, die zu den erfolgreichen Exportplattform- Direktinvestitionen geführt haben. Neben den Besonderheiten Irlands, wie der engen Verbindung zu Großbritannien und USA, gibt es aber auch andere As- pekte, die diese Politik trotzdem nicht als Allheilmittel für aufholende Länder werden lässt. Angesprochen sind hierbei das Problem der hohen Gewinnrück- führung und die damit verbundenen großen Unterschiede zwischen Brutto- inlands- und Bruttonationaleinkommensentwicklung, mögliche crowding out- Effekte heimischer Unternehmen, die Herausbildung einer gewissen dualis- tischen Wirtschaftsstruktur sowie die hohe Abhängigkeit der Beschäftigung vom Export und von ausländischem Kapital. Diese möglichen Risiken werden insbe- 5 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access sondere für den Aspekt der Übertragbarkeit der Strategie auf andere EU-Länder relevant - in Irland scheinen diese Risiken allerdings durch die übrigen Vorteile überkompensiert zu sein. Die vorliegende Arbeit ist in das Forschungsprogramm des Centrums für Europa-, Govemance- und Entwicklungsforschung (cege) eingebettet. Das cege befasst sich mit der Erforschung europäischer und weltwirtschaftlicher Struk- turen, mit ökonomischen Anreizwirkungen im nationalen und internationalen Umfeld sowie mit Wachstums- und Entwicklungsprozessen entwickelter und unterentwickelter Länder. Die hier vorgestellte Analyse trägt mit ihrer aktuellen Fragestellung und ihren interessanten Ergebnissen wesentlich dazu bei. Renate Ohr 6 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Danksagung Die vorliegende Arbeit wurde im Sommersemester 2008 von der Wirtschafts- wissenschaftlichen Fakultät der Georg-August-Universität Göttingen als Disser- tation angenommen. An erster Stelle gilt mein Dank Frau Prof. Dr. Renate Ohr für die Auf- nahme als Promotionskandidatin, die umfassende Unterstützung als Betreuerin meiner Arbeit und die erfolgreiche Zusammenarbeit am Lehrstuhl. Herrn Prof. Dr. Gerhard Rübel möchte ich für die freundliche und schnelle Übernahme des Zweitgutachtens danken. Ihnen beiden und Prof. Dr. Walter Toporowski danke ich für die angenehme Disputation. Meinen Kollegen während meiner gesamten Zeit am Lehrstuhl für Wirtschaftspolitik, die mir den Weg zur Promotion wesentlich erleichtert und angenehm gestaltet haben, danke ich herzlich. Das Projekt Doktorarbeit wäre sehr beschwerlich geworden, wenn ich nicht vielseitige moralische, diskussionsreiche und Korrektur lesende Unterstützung, herzliches Verständnis und regelmäßige Ablenkung im privaten Umfeld er- fahren hätte. Ohne sie an dieser Stelle im Einzelnen namentlich nennen zu können, gilt mein herzlicher Dank all meinen Freunden und meiner Familie! Göttingen, September 2008 Mareike Köller 7 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis ........................................................................................ 13 Tabellenverzeichnis ............................................................................................. 14 Abkürzungsverzeichnis ....................................................................................... 16 1 1.1 1.2 EINLEITUNG ..................................................................................... 19 Problemstellung ................................................................................... 19 Vorgehensweise .................................................................................. 20 2 2.1 DIREKTINVESTITIONSGRUNDLAGEN ....................................... 25 Abgrenzung und Formen von Direktinvestitionen ............................. 25 2.1.1 2.1.2 2.1.3 Abgrenzung zu anderen Kapitalformen und Begriffen ............... 25 Formen von Direktinvestitionen ................................................. 29 Überblick über Direktinvestitionstendenzen in der Welt... ......... 32 2.2 Erklärungsansätze für Direktinvestitionen .......................................... 3 7 2.2.1 2.2.1.l 2.2.1.2 2.2.l.3 2.2.l.4 2.2.1.5 2.2.1.6 2.2.1.7 2.2.2 2.2.3 2.2.4 2.2.5 Ältere Erklärungsansätze ............................................................ 37 Klassische Ansätze .................................................................. 3 7 Hymer-Ansatz .......................................................................... 38 Intemalisierungshypothese ...................................................... 39 Standortspezifische Ansätze .................................................... 41 Produktlebenszyklushypothese ............................................... 41 Oligopolistische Reaktionshypothese ..................................... 43 OLi-Paradigma ........................................................................ 43 Erklärungsansätze für horizontale Direktinvestitionen ............... 47 Erklärungsansätze für vertikale Direktinvestitionen ................... 51 Zusammenführung der Ansätze für horizontale und vertikale Direktinvestitionen? .................................................................... 55 Ansätze zu den Eintrittsmöglichkeiten: M&A vs. Greenfield .... 57 2.3 Standortspezifische Determinanten von Direktinvestitionen .............. 62 2.3.1 2.3.1.l 2.3.1.2 2.3.1.3 2.3.1.4 2.3.l.5 2.3.2 Nationale Standortbedingungen .................................................. 63 Marktbedingungen .................................................................. 63 Kostenbedingungen ................................................................. 67 Geld- und währungspolitische Bedingungen .......................... 69 Politisch-rechtliche Bedingungen ........................................... 72 Weitere Faktoren ..................................................................... 74 Einflussnahme des Empfängerlandes .......................................... 77 9 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access 2.3.2.1 2.3.2.2 2.3.2.3 2.3.2.4 2.3.3 Infrastrukturmaßnahmen ......................................................... 77 Handelspolitische Maßnahmen ............................................... 78 Steuerpolitische Maßnahmen .................................................. 80 Sonstige Investitionsanreize .................................................... 83 Zwischenfazit .............................................................................. 86 3 DIREKTINVESTITIONEN UND REGIONALE INTEGRATION„ 89 3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.3.1 Grundlagen - regionale Integration .................................................... 90 Zur Theorie regionaler Integration .............................................. 90 Die Europäische Integration ........................................................ 95 Beeinflussung der standortspezifischen Determinanten ................... 103 Änderung der nationalen Rahmenbedingungen ........................ 103 Änderung des Einflusses des Mitgliedslandes .......................... 109 Zwischenfazit ............................................................................ 112 Strategien von Multinationalen Unternehmen bei regionaler Integration ......................................................................................... 115 Zusammenhang zwischen regionaler Integration und Direkt- investitionen .............................................................................. 115 3.3.2 3.3.2.1 3.3.2.2 3.3.3 3.3.3.l 3.3.3.2 3.3.4 Direktinvestitionen horizontaler Natur - Marktbedienung ....... 117 Fall A: Direktinvestitionen aus Drittländern ......................... 117 Fall B: Direktinvestitionen aus Mitgliedsländern ................. 121 Direktinvestitionen vertikaler Natur - Standortentscheidung „ 123 Fall A: Direktinvestitionen aus Drittländern ......................... 123 Fall B: Direktinvestitionen aus Mitgliedsländern ................. 127 Berücksichtigung der Eintrittsmöglichkeiten ........................... 129 3.3.5 3.4 3.4.1 3.4.2 4 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.1.4 4.1.5 10 Zwischenfazit ............................................................................ 131 Direktinvestitionen und die europäische Integration ........................ 132 Besonderheiten der europäischen Integration ........................... 133 Bisherige Entwicklung .............................................................. 138 STANDORT IRLAND IM EUROPÄISCHEN INTEGRATIONS- PROZESS .......................................................................................... 145 Ökonomische Entwicklung und Direktinvestitionen in Irland ......... 146 Irland vor dem EG-Beitritt ........................................................ 146 Die Entwicklung bis Ende der 80er Jahre ................................. 150 Die Entwicklung im europäischen Binnenmarkt ...................... 153 Die Situation seit 2000 .............................................................. 157 Zwischenfazit ............................................................................ 159 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access 4.2 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.3 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4 4.3.5 4.4 4.5 5 5.1 5.1.1 5.1.2 5.2 5.2.1 5.2.2 5.2.3 5.2.4 5.3 5.3.1 5.3.2 6 Die irische Strategie der Direktinvestitionsanwerbung .................... 161 Nationale Standortbedingungen ................................................ 162 Einflussnahme Irlands ............................................................... 171 Integrationsspezifische Einflüsse .............................................. 177 Strategien der ausländischen Unternehmen in Irland ....................... 182 Horizontale Direktinvestitionen ................................................ 182 Vertikale Direktinvestitionen .................................................... 186 Exportplattform-Direktinvestitionen ......................................... 190 Berücksichtigung der Eintrittsmöglichkeiten ........................... 195 Zwischenfazit ............................................................................ 197 Probleme der irischen Strategie der Direktinvestitionsanziehung .... 200 Langfristige Perspektiven Irlands in der EU ..................................... 204 ÜBERTRAGUNGSMÖGLICHKEITEN FÜR DIE NEUEN OSTEUROPÄISCHEN MITGLIEDSLÄNDER DER EU .............. 207 Ergebnisse aus dem irischen Erfolg .................................................. 207 Besonderheiten Irlands .............................................................. 208 Übertragungsansätze der irischen Strategie .............................. 210 MOEL und Irland: Ein Vergleich ..................................................... 213 Direktinvestitionsentwicklung in den MOEL. .......................... 213 Sonderfall Transformationsländer ............................................. 217 Integrationsspezifische Einflüsse .............................................. 222 Standortdeterminanten im Vergleich mit Irland ....................... 226 Übertragungsmöglichkeiten für die MOEL ...................................... 234 Exportplattform-Direktinvestitionen in ausgewählten MOEL? 234 Wirtschaftspolitische Implikationen für die Direktinvestitions- anziehung .................................................................................. 239 ZUSAMMENFASSUNG .................................................................. 243 LITERATURVERZEICHNIS .......................................................................... 249 ANHANG .......................................................................................................... 281 11 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Abbildungsverzeichnis Abb. 1: Direktinvesitionszuflüssse der Welt (in Mrd. US-$) ........................... 34 Abb. 2: Anteil der M&As an den Direktinvestitionszuflüssen nach Regionen (in Prozent) .......................................................................... 36 Abb. 3: Vertikale und horizontale Direktinvestitionen im Knowledge- Capital-Model bei Transportkosten ..................................................... 56 Abb. 4: Entwicklung des BIP-Wachstums und der Arbeitslosenquote in Irland 1960-2007 ............................................................................... 145 Abb. 5: Anzahl neuer ausländischer Firmen in Irland pro Jahr, 1955-1973 .. 149 Abb. 6: Direktinvestitionsbestand pro Kopf (in Tsd. US-$), 1980-2006 ....... 153 Abb. 7: Beschäftigungsanteile in ausländischen Firmen ................................ 160 Abb. 8: Irische Arbeitsproduktivität relativ zum EU-Durchschnitt ............... 166 Abb. 9: Geberländer der Direktinvestitionsbestände in den MOEL, 1999 .... 215 Abb. 10: Anteil der einzelnen Länder am Gesamtdirektinvestitionsbestand in den MOEL, 2005 ........................................................................... 224 Abb. 11: Pro-Kopf-BIP der MOEL (in KKS, EU-25=100) ............................. 227 Abb. 12: Durchschnittliche Arbeitskosten je Stunde in der EU und den MOEL (in€) ...................................................................................... 228 Abb. 13: Effektive, durchschnittliche Steuersätze in ausgewählten EU- Ländern und den MOEL, 2005 (in Prozent) ..................................... 233 13 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Tabellenverzeichnis Tab. 1: Jährliche Wachstumsrate von Direktinvestitionen und der inter- nationalen Produktion (in Prozent) ..................................................... 33 Tab. 2: Verteilung der Direktinvestitionsströme nach Regionen (in Prozent) ................................................................................................ 35 Tab. 3: Zusammenhang zwischen den Standortdeterminanten und den einzelnen Direktinvestitionsformen .................................................... 87 Tab. 4: Einfluss der regionalen Integration auf Direktinvestitionszuflüsse .. 113 Tab. 5: Änderungen der Standortdeterminanten in der EU im Zuge der Integration .......................................................................................... 138 Tab. 6: Inländische und ausländische Firmen im verarbeitenden Gewerbe, 2000 ................................................................................................... 154 Tab. 7: EU Körperschaftssteuersätze, effektiv und nominal ......................... 174 Tab. 8: Distribution der Strukturfonds auf die EU-15-Mitgliedsländer ........ 180 Tab. 9: Standortfaktoren in Irland im Zeitverlauf.. ....................................... 181 Tab. 10: Einfluss der irischen Standortfaktoren auf horizontale Direkt- invesitionen ........................................................................................ 183 Tab. 11: Charakteristika von irischen (1) und ausländischen (A) Firmen in ausgewählten Sektoren, 1999 ............................................................ 185 Tab. 12: Einfluss der irischen Standortfaktoren auf vertikale Direkt- invesitionen ........................................................................................ 187 Tab. 13: Einfluss der irischen Standortfaktoren auf Exportplattform-Direkt- investitionen ...................................................................................... 192 Tab. 14: Industrie-Exporte nach Nationalität der Unternehmen und Zielländern, 2003 ............................................................................... 195 Tab. 15: Einfluss der irischen Standortdeterminanten aufM&As ................... 196 Tab. 16: Unterschiedliche Formen von Direktinvestitionen in Irland im Zeitverlauf ......................................................................................... 198 14 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Tab. 17: Netto-Output pro Arbeitnehmer in ausgewählten Sektoren, 1999 (in Tsd. lrf) ........................................................................................ 202 Tab. 18: Direktinvestitionszuflüsse im Verhältnis zum BIP in den MOEL (% des BIP) ........................................................................................ 214 Tab. 19: Direktinvestitionsbestände in den MOEL, 1990-2006 ...................... 214 Tab. 20: Jährliche Wachstumsrate des BIP der MOEL, 1990-2006 ............... 218 Tab. 21: Privatisierungsmethoden in den MOEL ............................................ 221 Tab. 22: Arbeitsproduktivität je geleistete Arbeitsstunde im Vergleich zur EU-15 ................................................................................................. 229 Tab. 23: Inflationsrate in den MOEL und Irland, 1994-2006 ......................... 229 15 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Abkürzungsverzeichnis BIP BNE cso DI DICE DL EFRE EFTA EG EL ESF EU FIAF GF-DI HVPI IDA IFSC IL IPA ISPA ML MOEL MNU M&As NACE NDP OECD 16 Bruttoinlandsprodukt Bruttonationaleinkommen Central Statistics Office (lreland) Direktinvestition Database for Institutional Comparisons in Europe Drittländer Europäischer Fonds zur regionalen Entwicklung European Free Trade Area Europäische Gemeinschaft Entwicklungsländer Europäischer Sozialfonds Europäische Union Finanzinstrument für die Ausrichtung der Fischerei Greenfield-Direktinvestitionen Harmonisierter Verbraucherpreisindex Industrial Development Agency International Financial Services Centre Industrieländer Investment Promotion Agency Instrument Structurel pour Ja Pre-adhesion (Instrument der Strukturpolitik für Beitrittskandidaten) Mitgliedsländer Mittel- und Osteuropäische Länder Multinationale(s) Unternehmen Mergers & Acquisitions Nomenclature statistique des activites economiques dans Ja Communaute Europeenne (Statistische Systematik der Wirtschafts- zweige in der Europäischen Gemeinschaft) National Development Plan Organisation for Economic Co-Operation and Development Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access OLi Ownership, Localisation, Intemalisation PHARE Poland Hungary Aid for the Reconstruction ofthe Economy PKE Pro-Kopf-Einkommen RdW Rest der Welt RTC Regional Technical College SAPARD Special Accession Programme for Agriculture and Rural Development SPE Special Proposal Entities UNCT AD United Nations Conference on Trade and Development WIR World Investment Report (von UNCTAD) 17 Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access Mareike Köller - 978-3-631-75687-4 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 02:58:44AM via free access