Hybride Finanzierungs- instrumente in der nationalen und internationalen Besteuerung der USA F O R S C H U N G S E R G E B N I S S E D E R W I R T S C H A F T S U N I V E R S I TÄT W I E N Nadine Wiedermann-Ondrej Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Ausgehend von einer allgemeinen Übersicht des US-amerikanischen Steuerrechts in Bezug auf Finanzierungen ist die steuerliche Abgrenzung zwischen Eigen- und Fremdkapital bei hybriden Finanzierungsinstrumenten in den Vereinigten Staaten zentrales Thema der Arbeit. Zusätzlich wird eine detaillierte Analyse steuerlicher Rechtsfolgen anhand von in den USA ermittierten Instrumenten wie DECS, MIPS, PHONES und PRIDES geboten. Abschließend wird die Frage nach grenzüberschreitenden steuerlichen Gestaltungsmöglichkeiten gestellt, die unter Umständen eine Doppelbesteuerung vermeiden oder eventuell gar zu einer doppelten Nichtbesteuerung führen könnten. Nadine Wiedermann-Ondrej, 1977 in Wien geboren; 2002 Abschluss des Studiums der Handelswissenschaften an der Wirtschaftsuniversität Wien; 2002– 2006 Wissenschaftliche Mitarbeiterin an derselben Universität; Studien- und Forschungsaufenthalte in Boston, Hong Kong und Paris; 2006 Promotion im Fachbereich Betriebswirtschaftliche Steuerlehre. F O R S C H U N G S E R G E B N I S S E D E R W I R T S C H A F T S U N I V E R S I TÄT W I E N Nadine Wiedermann-Ondrej Hybride Finanzierungsinstrumente in der nationalen und internationalen Besteuerung der USA Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Hybride Finanzierungsinstrumente in der nationalen und internationalen Besteuerung der USA Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversität Wien Band 19 ~ PETER LANG Frankfurt am Main · Berlin · Bern · Bruxelles · New York· Oxford · Wien Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Nadine Wiedermann-Ondrej Hybride Finanzierungsinstrumente in der nationalen und internationalen Besteuerung der USA ~ PETER LANG Internationaler Verlag der Wissenschaften Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Open Access: The online version of this publication is published on www.peterlang.com and www.econstor.eu under the international Creative Commons License CC-BY 4.0. Learn more on how you can use and share this work: http://creativecommons.org/licenses/ by/4.0. This book is available Open Access thanks to the kind support of ZBW – Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft. ISBN 978-3-631-75416-0 (eBook) Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über <http://www.d-nb.de> abrufbar. Q) Gefördert durch die Wirtschaftsuniversität Wien. Umschlaggestaltung: Atelier Platen, nach einem Entwurf der Werbeagentur Publique. Universitätslogo der Wirtschaftsuniversität Wien: Abdruck mit freundlicher Genehmigung der Wirtschaftsuniversität Wien. Gedruckt auf alterungsbeständigem, säurefreiem Papier. ISSN 1613-3056 ISBN 978-3-631-56438-7 © Peter Lang GmbH Internationaler Verlag der Wissenschaften Frankfurt am Main 2008 Alle Rechte vorbehalten. Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des Verlages unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Printed in Germany 1 2 3 4 5 6 7 www.peterlang.de Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Danksagung Die vorliegende Arbeit wurde im Sommersemester 2006 an der Wirtschafts- universität Wien als Dissertation angenommen. Ihre Entstehung wäre nicht möglich gewesen ohne die vielfältige Hilfe und Unterstützung, fllr die ich mich an dieser Stelle herzlich bedanken möchte. Mein besonderer Dank gilt dabei meiner akademischen Lehrerin, Frau Prof. Mag. Dr. Eva Eberhartinger, LLM, die von Beginn an die Arbeit durch ihre engagierte Betreuung in besonderem Maße gefordert hat. Ihre Anregungen und die stets vorhandene fachliche wie persönliche Unterstützung haben maßgeblich zum Gelingen der Arbeit beigetragen. Herrn Prof. MMag. Dr. Schuch danke ich recht herzlich für die freundliche Übernahme des Zweitgutachtens. Ganz herzlich bedanken möchte ich mich bei Dr. Mühlmann, die sich für meinen Forschungsaufenthalt in den USA am Bentley College in Boston, MA einsetzte und mich während dieser Zeit fachlich und persönlich unterstützt hat. Die zahlreichen Diskussionen halfen mir, das US-amerikanische Steuerrecht aus einer anderen Perspektive betrachten zu können. Danken möchte ich auch Mr. Wiggins, der mich am Bentley College herzlich aufgenommen und mich während meines Aufenthalts dort stets unterstützt hat. In diesem Zusammenhang möchte ich mich auch bei der Wirtschaftsuniversität Wien und Ludwig Stiftung bedanken, durch die mein Aufenthalt am Bentley College gefordert wurde. Weiters möchte ich meinen Kolleginnen und Kollegen der Abteilung Betriebs- wirtschaftliche Steuerlehre für ihre Diskussions- und Hilfsbereitschaft bedanken. Besonderer Dank gilt meinen Eltern, die meine Ausbildung jederzeit uneinge- schränkt unterstützt haben. Herzlich bedanken möchte ich mich an dieser Stelle bei meiner Mutter, die zahlreiche Stunden ihrer Freizeit bereitwillig opferte, um meine Arbeit meist unter Zeitdruck Korrektur zu lesen. Schließlich und vor allem gilt mein Dank meinem Mann Michael, der mit Geduld und Verständnis mir in allen Phasen der Arbeit den notwendigen Rückhalt gegeben hat, um die Arbeit letztendlich erfolgreich abzuschließen. Wien, im Juni 2006 Nadine Wiedermann-Ondrej 5 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Inhaltsübersicht Abkürzungsverzeichnis ................................................................................................. 18 Abbildungsverzeichnis .................................................................................................. 22 Tabellenverzeichnis ....................................................................................................... 24 I. Einleitung ........................................................................................................... 25 1. Hybride Finanzierungsinstrumente ..................................................................... 26 2. Hybride Finanzierungsinstrumente in den USA ................................................. 27 3. Ziel, Inhalt und Aufbau der Arbeit. ..................................................................... 28 II. Aufbau des Steuerrechts ..................................................................................... 31 1. Geschichtlicher Überblick .................................................................................... 31 2. Steuerhoheiten der USA ...................................................................................... 32 3. Rechtsquellen des Bundessteuerrechts (Federal Tax Law) ................................ 33 3.1. Bundessteuergesetz ...................................................................................... 33 3.2. Interna) Revenue Service ............................................................................. 35 3.3. Rechtsprechung ............................................................................................ 40 4. Rechtsgrundsätze im Steuerrecht ........................................................................ 45 4.1. Allgemein ..................................................................................................... 45 4.2. Substance over Form .................................................................................... 46 4.3. Business Purpose .......................................................................................... 48 4.4. Step Transactions ......................................................................................... 50 4.5. Die Nichtanerkennung der Form durch den Steuerpflichtigen .................... 51 III. Grundzüge der Besteuerung in den USA ........................................................... 53 1. Berechnung der steuerlichen Bemessungsgrundlage .......................................... 53 1.1. Der Einkommensbegriff............................................................................... 53 1.2. Aufwendungen ............................................................................................. 54 1.3. Veräußerungsgewinne .................................................................................. 56 2. Besteuerung natürlicher Personen ....................................................................... 59 2.1. Bemessungsgrundlage .................................................................................. 59 2.2. Tarif.............................................................................................................. 61 2.3. Dividenden ................................................................................................... 62 2.4. Absetzbeträge ............................................................................................... 64 3. Besteuerung von Körperschaften ........................................................................ 65 3.1. Bemessungsgrundlage .................................................................................. 65 3.2. Tarif.............................................................................................................. 66 3.3. Strafsteuern ................................................................................................... 67 3.4. Konzernbesteuerung ..................................................................................... 68 4. Alternative Minimum Tax .................................................................................. 70 5. Besteuerung von Eigenkapital ............................................................................ 70 7 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 5. l. Ausschüttungen einer Körperschaft ............................................................. 70 5.2. Dividends Received Deduction .................................................................... 83 5.3. Redemptions ................................................................................................. 90 5.4. Zusammenfassung ........................................................................................ 96 6. Besteuerung von Fremdkapital ............................................................................ 97 6.1. Allgemein ..................................................................................................... 97 6.2. Der Zinsbegriff ............................................................................................. 98 6.3. Beschränkungen der Abzugsfllhigkeit ........................................................ 100 6.4. Original Issue Discount .............................................................................. l 09 6.5. Market Discount ......................................................................................... 117 6.6. Bond Premium ............................................................................................ 120 6.7. Stripped Bonds ........................................................................................... 123 6.8. Zugerechnete Zinsen ................................................................................... 125 6.9. Variable Rate Debt Instruments ................................................................. 130 6.10. Contingent Payments Debt Instruments ..................................................... 135 6.11. Below-Market Loans .................................................................................. 14 7 6.12. Zusammenfassung ...................................................................................... 156 7. Tax Shelters ....................................................................................................... 157 IV. Internationale Besteuerung in den USA ........................................................... 160 1. Allgemein .......................................................................................................... 160 2. Unbeschränkte und beschränkte Steuerpflicht .................................................. 161 2.1. Natürliche Personen .................................................................................... 161 2.2. Körperschaften............................................................................................ 165 3. Quellenregelungen............................................................................................. 166 3 .1. Allgemein ................................................................................................... 166 3.2. Zuordnung von Einkommen ....................................................................... 167 3.3. Zuordnung von Aufvvendungen .................................................................. 169 3.4. Zusammenfassung ...................................................................................... 173 4. Besteuerung von Outbound-Transaktionen ....................................................... 174 4.1. Vermeidung von Doppelbesteuerung durch den Foreign Tax Credit ........ 17 4 4.2. Controlled Foreign Corporation ................................................................. 190 4.3. Zusammenfassung ...................................................................................... 197 5. Besteuerung von lnbound-Transaktionen ......................................................... 198 5.1. Allgemein ................................................................................................... 198 5.2. Einkünfte aus aktiver Erwerbstätigkeit ...................................................... 200 5.3. Einkünfte aus passiver Tätigkeit ................................................................ 203 5.4. Earnings Stripping ...................................................................................... 206 5 .5. Zusammenfassung ...................................................................................... 211 6. Transfer Pricing ................................................................................................. 21 l 7. Doppelbesteuerungsabkommen ........................................................................ 216 7.1. Allgemein ................................................................................................... 216 8 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 7 .2. Dokumentation ........................................................................................... 220 8. Zusanunenfassung ............................................................................................. 223 V. Behandlung hybrider Finanzierungsinstrumente als steuerliches Eigen- oder Fremdkapital ................................................................................. 225 1. Allgemein .......................................................................................................... 225 2. Besteuerungsunterschiede zwischen Eigen- und Fremdkapital ........................ 227 2.1. Laufende Vergiltung ................................................................................... 227 2.2. Rückzahlung des Instruments ..................................................................... 228 2.3. Veräußerung des Instruments ..................................................................... 229 2.4. Steuerbelastungsvergleich Eigenkapital - Fremdkapital ........................... 230 3. Gesetzliche Grundlagen .................................................................................... 231 3.1. Eigenkapital-Fremdkapital ...................................................................... 232 3.2. High Yield Discount Obligation ................................................................ 234 3.3. Disqualified Debt Instruments ................................................................... 237 4. Kriterien zur Beurteilung von hybriden Finanzierungsinstrumenten ............... 239 4.1. Allgemein ................................................................................................... 239 4.2. Allgemeine Faktoren .................................................................................. 243 4.3. Spezielle Kriterien bei Gesellschafterfinanzierungen ................................ 254 4.4. Bifurcation .................................................................................................. 264 5. Empirische Analyse der Faktoren ..................................................................... 265 6. Beispiele für hybride Finanzierungsinstrumente .............................................. 272 6.1. Einleitung ................................................................................................... 272 6.2. ARCN ......................................................................................................... 274 6.3. Mandatorily Convertible Debt ................................................................... 276 6.4. MIPS ........................................................................................................... 277 6.5. Reverse MIPS ............................................................................................. 280 6.6. ARPS .......................................................................................................... 281 6.7. DECS .......................................................................................................... 284 6.8. PHONES .................................................................................................... 287 6.9. FILENE PRIDES ....................................................................................... 288 6.10. LYONs ....................................................................................................... 296 6.11. Convertible Bonds ...................................................................................... 298 6.12. Zusanunenfassung ...................................................................................... 301 VI. Grenzüberschreitende Gestaltungen mit hybriden Finanzierungsinstrumenten .............................................................................. 302 l. Einleitung .......................................................................................................... 302 2. Gestaltungen mit Outbound-Transaktionen ...................................................... 302 2.1. Maximierung des lndirect Foreign Tax Credit. .......................................... 302 2.2. Umgehung der Sondervorschriften für Controlled Foreign Corporations ............................................................... 326 9 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 2.3. CFC-Netting Rules ..................................................................................... 329 2.4. Quellenregel ................................................................................................ 331 2.5. Zusannnenfassung ...................................................................................... 331 3. Gestaltungen mit lnbound-Transaktionen ......................................................... 333 3.1. Venneidung der Eamings Stripping Bestimmungen.................................. 334 3.2. Quellenregel.. .............................................................................................. 335 3.3. Venneidung von Quellensteuem ................................................................ 336 3.4. Zusannnenfassung ...................................................................................... 337 VII. Alternativen zum traditionellen Besteuerungskonzept..................................... 339 VIII. Ergebnis ............................................................................................................ 345 Literaturverzeichnis ..................................................................................................... 349 Monografien ............................................................................................................. 349 Beiträge in Zeitschriften, Festschriften und Sammelwerken ................................... 351 Gerichtsurteile .......................................................................................................... 369 10 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access Inhaltsverzeichnis AbkUrzungsverzeichnis ................................................................................................. 18 Abbildungsverzeichnis .................................................................................................. 22 Tabellenverzeichnis ....................................................................................................... 24 I. Einleitung ........................................................................................................... 25 1. Hybride Finanzierungsinstrumente ..................................................................... 26 2. Hybride Finanzierungsinstrumente in den USA ................................................. 27 3. Ziel, Inhalt und Aufbau der Arbeit. ..................................................................... 28 II. Aufbau des Steuerrechts ..................................................................................... 31 1. Geschichtlicher Überblick................................................................................... 31 2. Steuerhoheiten der USA...................................................................................... 32 3. Rechtsquellen des Bundessteuerrechts (Federal Tax Law) ................................ 33 3.1. Bundessteuergesetz ...................................................................................... 33 3.2. Internal Revenue Service ............................................................................. 35 3.2.1. Organisation .............................................................................................. 35 3.2.2. Veröffentlichungen des Interna! Revenue Service ................................... 35 3.2.2.1. Allgemein ....................................................................................... 35 3.2.2.2. Regulations ..................................................................................... 37 3.2.2.3. Rulings ............................................................................................ 38 3.2.2.4. Andere Veröffentlichungen ............................................................ 40 3.3. Rechtsprechung ............................................................................................ 40 3.3.1. Allgemein .................................................................................................. 41 3.3.2. Gerichte der ersten Instanz ....................................................................... 42 3.3.3. Gerichte der zweiten Instanz..................................................................... 44 3.3.4. Höchstgericht ............................................................................................ 44 4. Rechtsgrundsätze im Steuerrecht ........................................................................ 45 4.1. Allgemein ..................................................................................................... 45 4.2. Substance over Form .................................................................................... 46 4.3. Business Purpose .......................................................................................... 48 4.4. Step Transactions ......................................................................................... 50 4.5. Die Nichtanerkennung der Form durch den Steuerpflichtigen .................... 51 III. Grundzüge der Besteuerung in den USA ........................................................... 53 1. Berechnung der steuerlichen Bemessungsgrundlage .......................................... 53 1.1. Der Einkommensbegriff............................................................................... 53 1.2. Aunvendungen ............................................................................................. 54 1.2.1. Laufende Aunvendungen .......................................................................... 54 1.2.2. Verlustvorträge ......................................................................................... 55 1.3. Veräußerungsgewinne .................................................................................. 56 11 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 2. Besteuerung natürlicher Personen ....................................................................... 59 2.1. Bemessungsgrundlage .................................................................................. 59 2.2. Tarif .............................................................................................................. 61 2.3. Dividenden .................................................................................................... 62 2.4. Absetzbeträge ............................................................................................... 64 3. Besteuerung von Körperschaften ........................................................................ 65 3 .1. Bemessungsgrundlage .................................................................................. 65 3.2. Tarif .............................................................................................................. 66 3.3. Strafsteuem ................................................................................................... 67 3.3.1. Accumulated Earnings Tax ....................................................................... 67 3.3.2. Personal Holding Company Tax ............................................................... 68 3.4. Konzernbesteuerung ..................................................................................... 68 4. Alternative Minimum Tax ................................................................................... 70 5. Besteuerung von Eigenkapital ............................................................................. 70 5.1. Ausschüttungen einer Körperschaft ............................................................. 70 5.1.1. Der Dividendenbegriff .............................................................................. 71 5.1.2. Earnings and Profits .................................................................................. 73 5.1.3. Verdeckte Ausschüttungen........................................................................ 75 5.1.4. Sachausschüttungen .................................................................................. 77 5.1.5. Ausschüttungen von Obligationen ............................................................ 79 5.1.6. Ausschüttungen von Aktien ...................................................................... 79 5.1.7. Bailouts ..................................................................................................... 81 5.2. Dividends Received Deduction .................................................................... 83 5.2.1. Dividenden von inländischen Körperschaften .......................................... 84 5.2.2. Ausländische Körperschaften ................................................................... 85 5.2.3. Buchwertanpassung fllr Extraordinary Dividends .................................... 86 5.2.4. Beschränkungen ........................................................................................ 87 5.3. Redemptions ................................................................................................. 90 5.3.1. Unverhältnismäßige Redemption .............................................................. 91 5 .3 .2. Vollständiger Verkauf der Anteile ............................................................ 92 5.3.3. Redemption entspricht nicht der Dividende .............................................. 93 5.3.4. Teilliquidationen ....................................................................................... 94 5.3.5. Redemptions von Related Corporations ................................................... 95 5.4. Zusammenfassung ........................................................................................ 96 6. Besteuerung von Fremdkapital ............................................................................ 97 6.1. Allgemein ..................................................................................................... 97 6.2. Der Zinsbegriff ............................................................................................. 98 6.2.1. Allgemein .................................................................................................. 98 6.2.2. Gegenleistung fllr Geld ............................................................................. 99 6.2.3. Vorliegen einer Schuld ............................................................................ 100 6.3. Beschränkungen der Abzugsflihigkeit. ....................................................... 100 6.3.1. Allgemein ................................................................................................ 100 12 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 6.3.2. Beschränkungen fllr alle Steuerpflichtigen ............................................. 105 6.3.3. Beschränkungen fllr Nichtkörperschaften .............................................. 106 6.3.4. Beschränkungen fllr Körperschaften ...................................................... 108 6.4. Original Issue Discount .............................................................................. 109 6.4.1. Allgemein ................................................................................................ 109 6.4.2. Voraussetzungen ..................................................................................... 110 6.4.3. Behandlung des OID ............................................................................... 113 6.5. Market Discount. ........................................................................................ 117 6.6. Bond Premium............................................................................................ 120 6.7. Stripped Bonds ........................................................................................... 123 6.8. Zugerechnete Zinsen .................................................................................. 125 6.8.1. Allgemein ................................................................................................ 125 6.8.2. Section 1274............................................................................................ 126 6.8.3. Section 483 .............................................................................................. 129 6.9. Variable Rate Debt Instruments ................................................................. 130 6.9.1. Allgemein ................................................................................................ 130 6.9.2. Definition der VRDI ............................................................................... 130 6.9.3. Behandlung der Zinsen ........................................................................... 132 6.10. Contingent Payments Debt Instruments ..................................................... 135 6.10.1. Allgemein ............................................................................................ 135 6.10.2. CPDis gegen Geld oder öffentlich gehandeltes Vermögen ................ 136 6.10.2.1. Noncontingent Bond Method ....................................................... 139 6.10.2.2. Ausscheiden von Contingent Payments Debt Instruments ........................................................................... 143 6.10.3. CPDis und nicht öffentlich gehandeltes Vermögen ............................ 144 6.10.4. Tax.-Exempt Obligations (TE0) .......................................................... 145 6.11. Below-Market Loans .................................................................................. 147 6.11.1. Allgemein ............................................................................................ 147 6.11.2. Below Market Loans gern Sec 7872 IRC ............................................ 149 6.11.3. Steuerliche Behandlung ....................................................................... 154 6.12. Zusammenfassung ...................................................................................... 156 7. Tax Shelters ....................................................................................................... 157 IV. Internationale Besteuerung in den USA ........................................................... 160 1. Allgemein .......................................................................................................... 160 2. Unbeschränkte und beschränkte Steuerpflicht .................................................. 161 2.1. Natürliche Personen ................................................................................... 161 2.2. Körperschaften ........................................................................................... 165 3. Quellenregelungen ............................................................................................ 166 3.1. Allgemein ................................................................................................... 166 3.2. Zuordnung von Einkommen....................................................................... 167 3.2.1. Zinsen ...................................................................................................... 167 13 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 3.2.2. Dividenden .............................................................................................. 168 3.3. Zuordnung von Aufwendungen .................................................................. 169 3 .3. l. Einleitung ................................................................................................ 169 3.3.2. Allgemeine Aufwendungen .................................................................... 170 3 .3 .3. Zinsaufwendungen .................................................................................. 17 l 3.4. Zusammenfassung ...................................................................................... 173 4. Besteuerung von Outbound-Transaktionen ....................................................... 174 4. l. Vermeidung von Doppelbesteuerung durch den Foreign Tax Credit ........ 174 4.1.l. Allgemein ................................................................................................ 174 4.1.2. Direct Foreign Tax Credit ....................................................................... 175 4.1.3. Indirect Foreign Tax Credit ..................................................................... 177 4.1.3. l. Anwendungsvoraussetzungen ....................................................... 178 4.l.3.2. Berechnung des Credit.. ................................................................ 179 4. l.3.3. Vorschriften fUr Untergesellschaften ............................................ 182 4.1.4. Beschränkungen des Foreign Tax Credit ................................................ 183 4.1.4.l. Allgemeine Beschränkung ............................................................ 183 4.1.4.2. Quellenregel .................................................................................. 185 4.l.4.3. Einteilung in Baskets .................................................................... 185 4.1.4.4. Verluste ......................................................................................... 187 4.1.4.5. Geringfügigkeitsgrenze ................................................................. 188 4.1.5. Foreign Tax Credit und Controlled Foreign Corporations ..................... 189 4.2. Controlled Foreign Corporation ................................................................. 190 4.2.l. Allgemein ................................................................................................ 190 4.2.2. Anwendungsvoraussetzungen ................................................................. 190 4.2.3. Ermittlung der fiktiven Ausschüttung ..................................................... 193 4.2.3.l. Allgemein ...................................................................................... 193 4.2.3.2. Beschränkung ................................................................................ 194 4.2.3.3. Ausnahme von Subpart F .............................................................. 195 4.2.4. Behandlung beim Aktionär ..................................................................... 196 4.2.5. Verkauf von CFCs ................................................................................... 197 4.3. Zusammenfassung ...................................................................................... 197 5. Besteuerung von Inbound-Transaktionen ......................................................... 198 5 .1. Allgemein ................................................................................................... 198 5.2. Einkünfte aus aktiver Erwerbstätigkeit ...................................................... 200 5.2.l. Engaged in trade or business in the US ................................................... 200 5.2.2. Effectively connected income ................................................................. 201 5.3. Einkünfte aus passiver Tätigkeit ................................................................ 203 5.3.1. Allgemein ................................................................................................ 203 5.3.2. Zinsen ...................................................................................................... 204 5.3.3. Dividenden .............................................................................................. 205 5.4. Earnings Stripping ...................................................................................... 206 5 .5. Zusammenfassung ...................................................................................... 211 14 Nadine Wiedermann-Ondrej - 978-3-631-75416-0 Downloaded from PubFactory at 01/11/2019 05:13:59AM via free access 6. Transfer Pricing ................................................................................................. 21 l 7. Doppelbesteuerungsabkommen ........................................................................ 216 7.1. Allgemein ................................................................................................... 216 7 .2. Dokumentation ............................................................