מאונט גוקס - סקירת הליך פשט״ר והשיקום.pdf -

Please enable JavaScript to view the full PDF

‫‪Cryptocurrency Regulation‬‬ ‫מאונט גוקס‬ ‫פרשיית מאונט גוקס התפוצצה בפברואר ‪ 2014‬כשבורסת הביטקוין שהיתה אז הגדולה בעולם )‬ ‫‪ 70%‬מהמסחר( קרסה‪ ,‬אחרי שבמשך ‪ 3‬שנים האקרים גנבו ממנה מאות אלפי ביטקוין ורוקנו את‬ ‫ארנקיה‪ .‬בחקירה התברר שגוקס איבדה סה״כ ‪ 650,000‬ביטקוין של לקוחות ‪ -‬בניכוי ‪200,000‬‬ ‫ביטקוין שנמצאו בארנק קר של החברה‪ .‬החקירה העלתה שהגניבות החלו כבר ב‪ ,2011-‬עוד לפני‬ ‫שמארק קארפלס קנה את גוקס‪.‬‬ ‫מיד אחרי הקריסה‪ ,‬גוקס שפעלה כחברה יפנית נכנסה להליכי פשיטת רגל בבית המשפט בטוקיו‪,‬‬ ‫שמינה את עוה״ד נובוקי קוביאשי לנאמן לטיפול בתביעות הנושים ובחלוקת הרכוש‪ .‬לפי דיני פשיטת‬ ‫רגל ביפן‪ ,‬ערך התביעות הוקפא לפי ערך פיאט של ‪ $480‬לביטקוין בזמן הקריסה‪ ,‬כך שהחובות‬ ‫ללקוחות עמדו על ‪ .$480,000,000‬למרבה המזל כל מסדי הנתונים של גוקס נשמר והועבר לנאמן‬ ‫שיצר קשר עם הלקוחות להגשת תביעות‪ .‬הכמות העצומה של עשרות אלפי תביעות‪ ,‬מתוכם‬ ‫תביעות סרק רבות‪ ,‬יחד עם הקושי להגיע לנוסחה טובה לחלוקה שתספק את כל הנושים‪ ,‬הובילו‬ ‫לכך שהליך בירור התביעות נמשך עד ‪.2017‬‬ ‫במהלך ‪ 2017‬כששער הביטקוין נסק מעל ‪ $2,000‬נוצר מצב נדיר בפשיטות רגל‪ ,‬כשלחברה יש‬ ‫נכסים בשווי שעולה על סך כל החובות לנושים‪ .‬החוק היפני קובע שבמצב כזה החברה יכולה לפרוע‬ ‫את חובותיה ולשמור לעצמה את יתר הנכסים‪ .‬בסוף ‪ 2017‬כשמחיר הביטקוין היה בשיאו‪ ,‬השווי של‬ ‫נכסי החברה יחד עם המטבעות שנוצרו בפיצולים עמד על כ‪ 6-‬מיליארד דולר ונוצר מצב אבסורדי‬ ‫שבעלי החברה יכלו לפרוע את כל החובות ולהישאר עם ‪ 90%‬מהנכסים‪ .‬מארק קארפלס עצמו‬ ‫הבהיר שהוא לא מעוניין בזה וחלק מהנושים התאגדו לצורך הגשת התנגדות בבית המשפט‪.‬‬ ‫ב‪ 2018-‬קבע בית המשפט שהתיק יועבר מפשיטת הרגל להליך שיקום אזרחי‪ ,‬כך שהנושים יוכלו‬ ‫לתבוע את הביטקוין שאיבדו ולא את ערכו בפיאט בזמן הקריסה‪ .‬כדי לאפשר את השינוי מבלי‬ ‫לפגוע בנושים אחרים‪ ,‬נקבע שמיעוט הנושים שהחזיקו פיאט בגוקס בזמן הקריסה יקבלו ‪100%‬‬ ‫מערך התביעה שלהם‪ ,‬לפני ששאר הנכסים יחולקו לנושי הביטקוין‪ .‬כתוצאה מההעברה לתיק אזרחי‬ ‫נדרשו הנושים להגיש את תביעתם מחדש‪.‬‬ ‫במהלך ‪ 2018‬מכר הנאמן כ‪ 60,000-‬ביטקוין וביטקוין קאש כדי להבטיח את זכויותיהם של תובעי‬ ‫הפיאט‪ .‬מהלך שהוביל לטענות כנגד הנאמן שהמכירה המסיבית גרמה לחלק מהנפילות בשער‬ ‫הביטקוין ב‪ .2018-‬לפי דו״ח שהגיש לבית המשפט ב ‪ ,2019-‬בקופת הנאמן ישנם כעת מעל‬ ‫‪ $600,000,000‬בפיאט ועוד ‪ 140,000‬מטבעות ביטקוין וביטקוין קאש שיחולקו בין תובעי‬ ‫הביטקוין‪.‬‬ ‫לאחר מספר דחיות קבע בית המשפט שהמועד האחרון להגשת תוכנית שיקום הוא ב‪ 31-‬במרץ‬ ‫‪ ,2020‬ובמקביל‪ ,‬תתקיים בטוקיו פגישת נושים נוספת ב‪ 25-‬במרץ כדי לדון בפרטי תוכנית השיקום‪.‬‬ ‫עד עכשיו‪ ,‬העיכוב העיקרי לחלוקה לנושים נבע מהתביעה של ‪ - Coinlab‬שהיתה השותפה של גוקס‬ ‫בארה״ב ותבעה אותה עוד ב‪ 2013-‬על הפרת חוזה‪ .‬סכום התביעה המקורי עמד על ‪$75,000,000‬‬ ‫אבל עודכן בהמשך ע״י ‪ Coinlab‬ל‪ 16-‬מיליארד דולר במטרה לחסום כל אפשרות לבצע חלוקה‬ ‫לנושים ולאלץ אותם להתפשר על פיצוי גבוה‪ .‬באוגוסט ‪ 2019‬דחה בית המשפט את התביעה של‬ ‫‪ Coinlab‬ופסק לטובתה סכום של ‪ 4-10‬מיליון דולר בלבד‪ Coinlab .‬הגישה ערעור כך שההליך עוד‬ ‫עלול להמשך זמן עד לסיומו אבל כנראה לא יימשך לנצח‪.‬‬ ‫המועד הרשמי האחרון להגשת תביעות היה באוקטובר ‪ ,2018‬אבל בחלק מהמקרים )בחשבונות‬ ‫מאומתים( הנאמן הגיש תביעה אוטומטית מבלי שהלקוח הגיש תביעה בעצמו‪ .‬ללקוחות גוקס שלא‬ ‫הגישו עד היום תביעה ולא קיבלו הודעה מהנאמן או מספר תובע‪ ,‬מומלץ מאד להגיש תביעה בטופס‬ ‫ידני בהקדם האפשרי )הטופס מצורף בתגובות(‪ .‬סך התביעות שלא הוגשו מוערך ב‪ 10%-‬מכל החוב‬ ‫‪ 80,000 -‬ביטקוין שחלקם הגדול הם חשבונות שהחזיקו יתרה קטנה‪ ,‬לצד לא מעט לקוחות לא‬ ‫מאומתים שאיבדו גישה לאימייל‪.‬‬ ‫בשנים האחרונות פרסמו מספר קרנות הצעה לקנות מנושים את הזכויות בתביעה לפי שווי של‬ ‫‪ 600-900‬דולר לביטקוין‪ .‬לאחרונה הגדילה קרן ‪ Fortress‬את סכום ההצעה לשיא של ‪$1,300‬‬ ‫לביטקוין‪ ,‬כנראה לאור הסיכוי הגובר לפרעון קרוב יותר‪ .‬האומדן הנוכחי לפיצוי לנושים בחלוקה ע״י‬ ‫הנאמן עומד על ‪ 15-18%‬מגובה התביעה‪ ,‬כלומר ‪ -‬מי שתבע ‪ 100‬ביטקוין יקבל ‪ 15-18‬ביטקוין‪.‬‬ ‫ההצעה הנוכחית של ‪ Fortress‬לעומת זאת עומדת על ‪ .13%‬במצב הקיים‪ ,‬הסיכוי שתהיה חלוקה‬ ‫)אפילו חלקית( במהלך ‪ 2020-2021‬גובר וזה משתקף בתמחור ההצעות של הקרנות‪ .‬עם זאת‪,‬‬ ‫בביטקוין הלא‪-‬צפוי הוא הצפוי אז אי אפשר לצפות את העתיד‪ .‬נושה ששוקל למכור את התביעה‬ ‫צריך לקחת בחשבון השלכות מס אפשריות שיכולות להיות למכירה כזו‪.‬‬ ‫חשוב לזכור שהסיפור לא באמת מסתיים סופית כל עוד המטבעות הגנובים מסתובבים בחוץ‪ .‬עד‬ ‫היום לא נמצאו מטבעות נוספים אבל הסתרה של ‪ 650,000‬ביטקוין בפנקס ציבורי היא לא משימה‬ ‫פשוטה‪ ,‬במיוחד כשרשויות החוק מהדקות את הטבעת‪ .‬המעצר של אלכסנדר ויניק הרוסי בשנת‬ ‫‪ 2017‬הביא לפריצת דרך בתיק‪ .‬ויניק היה מעורב ישירות בהלבנת הביטים הגנובים דרך ‪BTCe‬‬ ‫וחקירתו יכולה להביא למציאת הארנקים בעתיד כך שלא בטוח ששאר הביטקוין אבוד לנצח‪.‬‬ ‫במידה ויימצאו בעתיד מטבעות גנובים הם יחולקו בין נושי הביטקוין‪.‬‬ ‫עו״ד שמואל גולדפדן‬ ‫רגולציה ומשפט בעולם הקריפטו‬ ‫***המאמר נועד לצורך אינפורמטיבי ואינו מהווה יעוץ משפטי או מקצועי מכל סוג שהוא***‬ ‫‪© 2020 ​Samuel Goldfaden, Adv​. All rights reserved.‬‬